當佛陀在舍衛城的時侯，有一次，舍衛城外的糞池裡出現一隻奇形怪狀的大蟲，它的頭是比丘頭，身體卻是一條大蟲，身上還長滿了細細長長的小蟲，不停地在它身上蠕動，吸食它的血，吃它的肉，再加上一直浸泡在臭氣熏天的糞池中，這隻大蟲痛苦得不斷哀號。
這時，世尊以智能觀察得知：這隻大蟲授記的時間到了，可藉此教化舍衛城人民的因緣也成熟了。於是佛陀以加持力，使糞池的臭味彌漫到整座的舍衛城。城內的人覺得奇怪，怎麼會這么臭？因而跑出城外看看究竟是怎麼回事，這才發現臭味來自城外的糞池，於是，所有的人全集中到糞池四周，看到那隻比丘頭、大蟲身的動物。
「它前世究竟是造了什麼業，才會這樣？」人們不禁好奇地想，並在內心產生不同的感受，有些覺得稀有，有些覺得討厭，有些覺得可憐。
就在此時，釋迦牟尼佛知道是教化舍衛城人民的時候，就率領比丘們從城外緩緩走去，城民也看到佛陀與眾比丘從遠遠的地方走來。世尊來到糞池邊，知道各種不同根機的人都集中在此，心想：「為了讓更多人相信因果，我應該與這隻受苦的大蟲對話，讓牠親口說一些感受，給大家聽。」因此，世尊就對這隻大蟲作了一個加持，使它進入一種能回憶前世，又能說人話的禪定。
大家聽了心裡都覺得疑惑，這三藏法師是誰啊？到底造了什麼惡業啊？想請問世尊，但又敬畏世尊的威嚴，於是找阿難尊者代為請問。
阿難問：「世尊，這隻大蟲能回憶前世又能說人話，牠到底是誰轉生的呢？」
阿難續問：「世尊，請問這三藏法師究竟是誰？它前世造了什麼惡業才會變成這樣一隻大蟲？」
世尊告訴阿難：「在久遠劫前，普勝如來出世時，有位大施主於佛法生大信心，後來出家，精進修學，精通三藏，人人都稱他為三藏法師。他經常在得到人們的供養後，又轉供養其它僧眾。有一年，僧團准備在洛日山結夏安居三個月，聚集了七萬七千位僧人。由於安居時需要一位安居執事員，統理安居事務，他們覺得三藏法師是最理想的人選，就徵求他本人的意見，三藏法師也答應會盡力而為。
於是，七萬七千位僧人就在洛日山安居，三藏法師也將僧眾的生活安排得井井有條。有天，他覺得應該下山為僧眾化緣，讓僧眾過得更好一些，因此便著衣持缽下山。
那時，城邊有五百名商主剛從大海取寶回來，正在卸貨。他們看見洛日山上僧眾聚集的情景，生起很大的信心，一邊卸貨，還一邊往洛日山看。當他們看見三藏法師前來，知道他的目的後，這五百名商主都很發心，說：『我們剛從大海取寶回來，供養七萬七千人三個月的生活沒問題，您就不必再到各處化緣了。』
於是商主給了三藏法師很多金銀財寶，還說：『若是不夠，請盡管來拿，等安居圓滿，我們還會供養每位僧人一套僧服。』
可是，三藏法師在回去的路上，突然起了貪念，於是就把這些財寶全藏起來，據為己有。此後，僧眾生活越來越困難，經常吃不飽。很多人找三藏法師想辦法，但他推辭：『我只有這個能力，不然你們自己找施主化緣吧。』僧團只好派出幾位僧人下山化緣。
僧人們剛下山，也是遇到那五百位商人，便上前向他們化緣。商主們覺得奇怪，告訴他們說：『我們早就將財物交給三藏法師了，還告訴他如果不夠時，盡管再來拿。為什麼你們還出來化緣呢？』
這幾位出家人說：『我們不知道這件事，但僧眾的生活現在確實是非常困難。』聽了這話，商主們都有點不高興，便上山去質問三藏法師。
『是僧團不讓我作執事了，所以，我才沒辦法……』三藏法師急忙掩飾。
『誰不讓你作執事呢？當初說盡力而為的是你，現在獨吞施主供養的，也是你。你害大家生活不下去，才讓我們不得不出外化緣。』幾位僧人反駁他。
他聽了很生氣，破口大罵：『你們這樣當眾羞辱我，希望你們以後變成吃糞的大蟲，永遠住在糞池過生活！』僧人見他已經造下惡口罵人的惡業，就不再說下去，擔心他會造作更大的口業。
後來，他有點醒悟，就到僧眾前發露懺悔，僧眾對他說：『我們可以原諒你，但因果報應是避免不了的。』
當時，普勝如來教下的三藏法師，就是現在這隻正在糞池中受苦的大蟲。牠從普勝如來到我的教法這么長的時間，生生世世都變成大蟲受報。」
世尊告訴他們：「在賢劫五百位佛出世後，它才能解脫。五百佛出世以後，有一位作明如來出世，它才能轉為人身，出家修行。之後，又因業力現前，造了一個無間罪，墮入地獄受苦幾十萬年，受盡後，才能再轉為人身，在作明如來的教法下出家，摧毀三界煩惱，獲證阿羅漢果位。」
當時，舍衛城的人民聽了世尊詳細講述這隻大蟲因果報應的故事後，都對三界輪回生起了厭離心，深深覺得因果報應確實不虛。
世尊觀知他們得度的因緣已經成熟，就傳授他們相應的法。其中有些人證得預流果、一來果、不還果、阿羅漢果；有些人獲得金輪王位；有些人得到梵天位及帝釋天位，有些得緣覺、辟支佛位；有些人則是種下無上菩提的種子；其它多數人也真實生起信心而皈依了佛門。說法圓滿後，佛陀率領僧眾返回經堂。
