在民國初年時，由於戰亂的原因，所以盜賊很多，有一戶人家，一共住有十七個人，全家人都信仰觀世音菩薩，早晚都不忘上香禮拜觀音菩薩。
有一天晚上，這戶人家的主人夜晚睡覺時，夢見觀音菩薩託夢給他。在夢中，觀世音菩薩說：
明天晚上，有盜賊要來你家搶劫，但是你放心，因為你們全家人的虔誠所致，所以其它的十六個人都平安無事。但是，恐怕你會有事!因為這個盜賊的名字叫做王麻子。這王麻子的上輩子是只畜生，你是個屠夫，你殺了它十六刀，所以今生它投胎轉世為人，業力所感，他要來報仇，當他這輩子遇到你，他會還你這十六刀。也因為你的虔誠可能有辦法化解這件事情。
隔天，這位男主人睡醒之後，夢中的事歷歷在目，就將全家人召集過來，叫他們全躲在後面的房間，發生任何事情都不要出來，而他自己卻煮一桌很豐盛的飯菜，坐在大廳里等候著。
到了晚上，果然真的來了一群土匪，當中一個手持大刀的強盜率先走進來。
這時，這屋子的男主人一點都不害怕，而且還很冷靜地說：「王先生，王麻子先生，請進來坐。」
男主人說：「沒有關係的，先吃點東西，吃完後，我再還你債，我知道你今天是要來向我討債的。」
「你怎麼知道我的名字叫做王麻子?我做強盜這么久，從不讓人知道我的身份。」盜賊吃驚地說著。
這男主人就說了：「我每天拜觀世音菩薩，昨晚菩薩慈悲託夢給我，說你今天要來。因為我上輩子殺了你十六刀，所以你這輩子要來報仇，也會殺我十六刀，因此我對你感到抱歉，我先請你吃一頓飯，等一下我就還你這十六刀。」
這王麻子強盜聽了之後，嘆息了一聲：「唉!觀世音菩薩，不可思議啊!竟然知道我要來。上輩子你殺我十六刀，我現在再殺你十六刀，那麼下輩子你又殺我十六刀，這樣冤冤相報何時了啊!
這時候，王麻子強盜拿起大刀，用他的刀柄在男主人背上劃了十六刀，並且對男主人說：「就這樣，我也還你十六刀，今後我倆互不相欠。」
