往昔，有一位名叫歡喜的牧人，在離佛不遠處，聽見佛陀在說法，他就倚杖站立，聽佛說法。這時，有一隻青蛙也在河邊，牧人的手杖正好拄在青蛙背上，皮肉穿洞。雖然遭受此痛，但青蛙很有善心，它想：我如果出聲，必定會使牧人的心散亂，障礙他聽法。所以，它就一直忍受著疼痛，而且對世尊發起了清凈的信心，死後生在四天王天的天宮之中。
牧人聽法之後，將手杖拋於一邊，來到世尊面前，頂禮佛後祈求世尊開許他出家，受近圓戒成為比丘，修習清凈梵行，奉事世尊。世尊讓他將牛群交付主人，處理好之後再來。
牧人禮佛後便離開了。他一路大聲說：「我有大怖畏。」就這樣走得很快。和歡喜一起牧牛一百位同伴，見他心懷畏懼，便關切地問：「仁者，你有何怖畏?」他回答：「生怖、老怖、病怖、死怖。」牧牛人聽後，也隨他一起走。其他牧牛人、牧羊人以及路上遇到的割草人、砍柴人，都一起隨著他走。凡是對面來人問他：「你究竟有何怖畏?」他就一直回答：「我怖畏生老病死。」這些人聽了，都追隨他到所住的聚落中去。聚落中的人們，遠遠看見一大群人，不知是何來頭，於是心生恐怖，有些逃走，有些把財物藏匿起來，有些穿上鎧甲准備應戰。其中有些性情兇猛的人，直接沖出聚落，質問他們有何企圖。牧人歡喜說：「我有大怖畏。」再問有什麼怖畏，他又回答：「我現在擔心畏懼生老病死。」這時全聚落的人心才平靜下來。
牧人歡喜把牛群交給主人之後，和五百人同來佛前，再次祈請世尊，開許他們出家受戒，凈修梵行，奉事世尊。佛陀說：「歡喜，你和五百同伴，我開許你們在佛的善說法律之中出家，並受持近圓戒成為比丘，修持梵行。」他們出家之後勤修善法，最後都獲得解脫。
再說，一般轉生天界時，天人會生起三個念頭：我是在何處死去?現在轉生何處?這是以何種業緣所致?此時青蛙生天之後，見到自己是因為對佛發了清凈心，才得以解脫蛙身而生到四天王天，於是心想：「如果我只顧享受天人安樂而不去見佛，那就太沒有報恩孝敬之心了，我應當先去拜見世尊。」
青蛙天人以天人的裝飾庄嚴身體和頭部之後，就在當天的中夜來到佛前。一時弶伽河的岸邊，光明照耀，天人以天花散於如來身上，頂禮佛後，坐在對面聽佛說法。當時世尊觀知天子的根性、隨眠、意樂差別，就為他說法，使他開悟四聖諦，當即證得預流果。天子從心底生起大歡喜，禮佛後返回天上。
當晚，比丘們見到一片光亮，心懷疑惑，便在早晨稟白世尊說：「昨天夜晚，是梵天、帝釋諸天、四大天王來見世尊嗎?」佛說：「他們沒有來，只是青蛙天人來了。那是牧人歡喜聽我說法時，有隻青蛙被他的手杖穿破皮肉，它因為害怕出聲驚擾牧人聽法，並且對我發了清凈心，所以就一直忍住疼痛，命終後生到四天王宮。昨晚是他來了，我對他說法，他聽完後便返回天宮。」
當時，比丘們心存疑惑，便請問世尊：「牧人歡喜和五百人，前世是造了何種業，以致今生成為牧人，而且在佛教中出家斷惑，證得阿羅漢果。青蛙天子又是前世造了何種業而轉為蛙身，後來又證得四諦。請世尊為我們解說。」
佛說：「他們都是自己造業，自己受報。那是過去賢劫人壽二萬歲時，有迦攝波如來出世，住在波羅痆斯仙人墮處施鹿林中。牧人歡喜當時在古佛的教法中出家，通達三藏，成為一名大法師。他善知軌範，又能持念諷誦，座下常有五百弟子隨他學習、聽取他的教誡。而且大眾之中有諍論時，這位比丘能夠善巧地使人和解，平息諍論。當時，有兩位比丘心懷我慢，不肯去他那裡起居問訊。有一次，這兩位比丘和大眾斗諍，因此才前來拜見大法師，頂禮之後陳白說：『尊者，有一樁諍論，請您平息。』大法師心想：『我若平息諍論，他們便不會再來。不如暫且退給僧伽，也不違法。』考慮之後，他說：『我現在不知長者們諍論的事，你們去僧伽那裡，事情可以獲得解決。』
大法師因為僧眾之事，出門到聚落去。這兩位比丘到了僧伽那裡，僧眾便把這件諍論平息下來。三藏比丘處理完僧事，回來後問弟子：『那兩位比丘有沒有再來求我?』弟子們說：『僧伽已經平息了諍論。』並將事情的經過具體敘述了一遍。三藏比丘聽後生起嗔心，發粗惡語說：『僧伽(這些比丘曾是牧牛人，才出家不久)這樣處理事情，簡直就象牧牛人的方法!』五百弟子聽了之後，也隨聲附和說：『確實如您所說，僧伽斷事和放牛人的方法一樣。』
當時的三藏比丘不是別人，正是今天的牧人歡喜，當時他的五百個弟子，就是今天五百牧人。因為過去對迦攝波如來的聲聞弟子眾口出粗語，使得他們在五百世中常作牧牛人。又因為他們曾在佛教中熏修蘊界處、緣起、處非處的善根，所以牧人歡喜和五百牧人如今才能在我的教法中出家斷惑，證得阿羅漢果。
當時，青蛙天子也在迦攝波如來的教法中出家，他平時常修習禪定。有一次，他遊行人間，來到一個聚落，住在寺院中。初夜時，他照常端坐攝心，准備入定，這時持誦比丘們都在念誦，聽到念誦的聲音，他的心不能安定(因為聲音能障禪定)，就想：『今天改在中夜再入定吧!』到了中夜要入定時，持經比丘又在念誦，他又想：『後夜再入定吧!』後夜他正端坐欲入禪定時，比丘們卻變成高聲諷誦。由於他沒有離欲，心有嗔毒，這一次就心生嗔恚，口裡說：『這些迦攝波教法中的比丘，從早到晚發出蛙叫聲。』
當時習定的比丘，不是別人，正是現在的青蛙天子。他對迦攝波如來的聲聞弟子口出惡語，以此惡業所感，五百世中墮為蛙身。後來，又因為對我發了清凈心，所以才解脫蛙身而轉生在四天王天。由於他曾在迦攝波如來的教法中修諸梵行，所以今天得以現見真理。我常常說，黑業黑報、白業白報、雜業雜報，因此你們應當捨棄黑業、雜業，修習白業。」
