五台山隱峰禪師，馬祖道一禪師之法嗣，建州(今福建建甌)邵武人，俗姓鄧，人稱鄧隱峰。幼年時狂頑不慧，父母管不了他，於是聽任他出家。出家受戒後，鄧隱峰禪師即游學四方。他最初來到江西馬祖門下，參學多年，未能見道。後聽說石頭希遷禪師在南嶽大開禪席，於是心嚮往之。一日，鄧隱峰禪師向馬祖辭別。馬祖問：「甚麼處去?」鄧隱峰禪師道：「石頭也(到石頭禪師那兒去)。」馬祖道：「石頭路滑(你可要小心石頭路滑啊)。」鄧隱峰禪師道：「竿木隨身，逢場作戲。」說完便開了馬祖，前往南嶽。
剛一到石頭禪師那兒，鄧隱峰禪師也不禮拜，卻繞石頭禪師的禪床一周，然後將錫杖卓地一聲，問道：「是何宗旨?」石頭禪師回答道：「蒼天，蒼天!」鄧隱峰禪師一聽，如墮雲里霧里，不知該如何應對。於是他又回到馬祖那兒，並把自己參石頭時的情景告訴了馬祖。馬祖道：「汝更去問，待他有答，汝便噓兩聲。」於是鄧隱峰禪師又前往南嶽。見了石頭，依舊象上次一樣問道：「是何宗旨?」石頭禪師於是「噓」了兩聲，鄧隱峰禪師又一次啞口無言。他只好垂頭喪氣地又回到馬祖那兒，並且把自己失敗的情形報告了馬祖。馬祖哈哈大笑道：「向汝道石頭路滑!」鄧隱峰禪師經過這兩次挫敗，決定不再四處亂跑，一心呆在馬祖門下，用心參究。後來有一天，終於在馬祖的一言點撥之下，豁然有省。
悟道後，鄧隱峰禪師又一次前往南嶽，參禮石頭禪師。一見石頭禪師，鄧隱峰禪師便問：「如何得合道去?」石頭禪師道：「我亦不合道。」鄧隱峰禪師又問：「畢竟如何?」石頭禪師道：「汝被這個得多少時邪耶?」看來，鄧隱峰禪師雖然已有所省悟，但還不徹，這次又被石頭禪師把住了尾巴。於是鄧隱峰禪師決定留在石頭禪師身邊，繼續參請。
有一天，石頭禪師正在鏟草，鄧隱峰禪師站在他的左側，叉手而立。石頭禪師飛起鏟子，將鄧隱峰禪師腳前的一株草鏟掉。鄧隱峰禪師道：「和尚只鏟得這個，不鏟得那個。」石頭禪師於是提起鏟子，鄧隱峰禪師便接過去，作鏟草的姿勢。石頭禪師道：「汝只鏟得那個，不解鏟得這個。」鄧隱峰禪師無言以對。
不久，鄧隱禪師又回到馬祖那兒。為了讓鄧隱峰禪師徹底放下，馬祖經常不失時機地給予鉗錘，以至有一天終於演出了令天下衲子驚心動魄的一幕——
有一天，鄧隱峰禪師推著車子在路上行走，他突然發現馬祖正坐地前方的路邊，把腳橫在路中間，擋住了車子的去路。鄧隱峰禪師推車上前，說道：「請師收足。」馬祖道：「已展不縮。」鄧隱峰禪師道：「已進不退。」說完，便推車子從馬祖的腳上碾過去。馬祖回到法堂之後，拿著斧子，大聲喝道：「適來碾損老僧腳底出來!」鄧隱峰禪師便走到馬祖的跟前，伸出脖子讓馬祖砍，馬祖於是放下手中的斧子。
鄧隱峰禪師徹悟之後，即前往池州參拜南泉普願禪師。剛到南泉，正好碰上僧眾參請，南泉禪師指著凈瓶說道：「銅瓶是境，瓶中有水，不得動著境，與老僧將水來。」眾僧無言以對。這時鄧隱峰禪師走上前，拿起凈瓶，在南泉禪師面前就倒。於是，南泉禪師便回到方丈室去了。
鄧隱峰禪師後來又到溈山，直接走進法堂，將衣缽放在上首板頭上。溈山禪師聽說師叔到了(溈山是百丈懷海的弟子，百丈懷海和鄧峰禪師又是師兄弟)，於是先具威儀，來到法堂看望鄧隱峰禪師。鄧隱峰禪師看見溈山禪師來了，便作卧勢，溈山禪師便回到方丈里去了，於是鄧隱峰禪師便起身離開了溈山。過了一會兒，溈山禪師問侍者：「師叔在否?」侍者道：「已去。」溈山禪師問：「去時有甚麼語?」侍者道：「無語。」溈山禪師道：「莫道無語，其聲如雷。」
鄧隱峰禪師生活上有個習慣，就是「冬居衡岳，夏止清涼」，一年中就這樣南北來來回回地走。唐元和年間，鄧隱峰禪師擬登五台，路出淮西，途中正好遇上官軍同叛軍吳元濟交鋒，未決勝負。鄧隱峰禪師見雙方互相殘殺，頓生憐憫，說道：「吾當去解其患。」說完，便將錫杖擲向空中，然後飛身而過。兩軍將士仰頭觀看，發現眼前的這一幕與前天晚上所夢見的預兆一般無二，於是斗心頓息，各自回營。
鄧隱峰禪師在公開的場合既顯神異，擔心被人理解為有惑眾之嫌，於佛法不利，來到五台山之後，即決定在金剛窟前示滅。他先問信眾：「諸方遷化，坐去卧去，吾嘗見之，還有立化也無?」信眾道：「有。」鄧隱峰禪師道：「還有倒立者否?」信眾道：「未嘗見有。」鄧隱峰禪師於是倒立而化。奇怪的是，他的衣服居然整整齊齊地順著身體，沒有倒掛下來。後來眾人商量著把他的屍體抬到火化窯里荼毗，卻發現無論怎麼用力，他的身體卻屹然不動地倒立在那裡。遠近前來看熱鬧的人，都驚嘆不已。當時，鄧隱峰禪師有個妹妹是個比丘尼，也在場，她看到哥哥這個樣子，於是上前拍著他的屍體，呵斥道：「老兄，疇昔不循法律，死更熒惑於人?」說完用手一推，屍體隨即倒下。
