有一天晚上，一群好色的男子，相聚在城郊一間茶樓里。他們前生都是四天王天的天人，由於縱恣淫慾，福報享盡墮落地獄，後又展轉還得人身。由於累生的習氣使然，他們還是那麼好色，淫心激盪，不能自持。
當時觀世音菩薩從明月三昧中觀照因緣，心知應度這些迷情之人。於是，觀音菩薩從三昧起，運用神通力化一間茶樓，自化一個妙齡佳人，又入方便三昧攝眾好色男子齊聚此茶樓。於是一場精彩的舞台劇就拉開了帷幕。
忽然見一美人手挽花籃，舞姿蹁躚，款款而來，眾男子群情激揚，不覺失態：個個眼睛發直，嘴角流涎。於是，觀世音故作瞋態，用指尖輕輕地點了一下色男的額頭，嬌滴滴道：討厭！男子欲上前摟抱，觀世音一閃便躲開了，繼而又咯咯地笑個不停，眼睛裡含滿柔情密意。
然後，看這些這些色男們徹底被迷住了，觀音菩薩就收住笑容，一本正經地對眾男子說：如果有誰能背得下來《心經》，我就嫁給他！眾男子為情所攝，乖乖地認真背《心經》了。
十分鐘過去，這時有六個男子離開了。觀音菩薩心知他們的根器，當讀到「心無掛礙」等句時，他們已經解脫了，得無生法忍。宿世定境現前，他們看到觀世音菩薩的化身，滿臉慚愧，作禮而去。
又十分鐘過去，這時所有的人都背會了《心經》。觀音菩薩告訴眾男子說：哇，你們都是好樣的，背會了《心經》。不過我只能選擇一位賢婿委以終身，所以還要再來，這回背《金剛經》，誰要能背會，我就嫁給他。
一個小時過去，開始有人「交卷」，以後陸陸續續有人「交卷」。直到第二天太陽升起之前，這一輪的考試也宣告結束。其中，有十五位男子，自動離開了。他們的根器稍微鈍一些，但於《金剛經》中的「凡所有妄，皆是虛妄」等句心得開解，悟到自己的追求荒誕，滿臉慚愧，自動離開了。他們相約去寺廟出家修道，後來成為十五位大阿羅漢。
這時，總共三十個色男子，走了二十一個，還剩下九個全部背會了《金剛經》。觀世音菩薩就告訴大家說：「你們真的太棒了！都背會了《金剛經》，真的很不簡單。不過，我還是只能嫁一位如意郎君，所以，還要委屈你們再來。如果有人想中途退出的話，那就請便吧。」說完，咯咯一笑，攝人心魄。這些愚鈍的色男子，更是神魂顛倒，絕不肯放棄了。
這一回，觀音菩薩的題目是背《大般若經》六百卷，約五百萬字。可是色男子們毫不畏難，想抱得美人歸，這點小小的考驗，能算什麼！在美人的激勵下，他們的心力變得非常強大，短短幾天，就有人背會了一百多卷。由於放舍萬緣，刻苦背誦，每天在法空智海中邀游，他們的氣質和心態，在不知不覺中轉化了，淫慾之火已完全熄滅，變得無比清涼。
有一天，一位男子自問：我們這些人在做什麼呢？他已忘記了本來的目的，轉而問別人，另外七個也說不出來。他們頓然獲得了解脫，由於深達性空，他們都成了登地菩薩，心意悅然，生如來家。於時，他們也相約去出家。後來，他們都成了悲心似海、神通廣大的大菩薩。
最後，還剩下一個色男子，在苦苦地背誦《大般若經》，大慈大悲的觀音菩薩每天都陪伴著他。轉眼三年過去了。光陰不負有心人，他終於背會了《大般若經》，令人贊嘆！
於是，觀音菩薩就兌現他的諾言，嫁給了這位多情郎為妻。這天晚上，當這位郎君踏入洞房，欲同辛苦得來的嬌妻共享良辰美景時，卻發現嬌妻已經死了。回首三年來的美好時光，他不禁憂箭穿心，萬念俱灰。
一夜無眠，第二天早晨，當他從迷糊中清醒過來時，又發現他的妻子的屍首也不見了，他心已發狂，痛不欲生，亂甩床被。這時，卻從被子里抖出一封信來。是觀世音菩薩留給他的。
「善男子： 人生無常，如夢似幻。諸欲求時苦，得時多怖畏，失時懷憂惱，一切無樂時。紅塵火宅，宜早謀離，諸法空相，豈可著心。南無阿彌陀佛。」
在觀音菩薩的點化下，這最後的色男子當下獲法眼凈，心得好解脫，慧得好解脫。於是出家修道，後來成為像法時期佛法的集大成者，人稱古佛再世。
