從前有個國王，對百姓非常仁慈，心裡常常想著百姓的疾苦。每次他出去巡視，都在車上滿載著衣服、食物、藥品等，用來接濟那些窮苦和有病的人;看到死者，他總是親自去處理後事。他想了許多辦法，以求改善百姓的生活，也常常責備自己：「國君缺乏道德，才會弄得百姓貧窮;國君具備了高尚道德，百姓才能富裕。現在我的王國里，百姓的生活還很窮困，正是說明我缺乏道德啊!」
國家在國王的治理下，一天天富強起來，百姓的日子也越來越好，國王得到大家的愛戴和尊敬，遠近十方的人們，都來到他的國家。國王的善行及百姓對他的擁護，都被天帝釋看在眼裡，他感到自己的座位底下直發熱，心裡一陣陣發慌：「下界的這個國王，如此德高望重，人們將會尊敬他而不會尊敬我了，他將取代我的地位。不行!我得想盡一切辦法，敗壞他的德行。」
於是天帝釋變成一位老婆羅門，破破爛爛，步履艱難地來找國王，向他乞討一千元銀幣，國王立刻叫人拿給他。
天帝釋見此計不行，連忙說：「大王，謝謝您啦!不過，我年老體弱，記性又差，這么多錢，恐怕保管不好，哪一天就讓小偷偷去了。我先把錢存在您這裡吧!」
國王告訴他：「你要用就拿去用，不必擔心小偷，在我的國家裡，早就沒有小偷了。」但老婆羅門仍一再請求，把錢寄存在國王那裡，國王沒有辦法，只得答應他。
天帝釋走出宮門，心想：「一千元銀幣你不在乎，一個王國你該心痛了吧!」於是又變成另一個婆羅門，來到王宮覲見國王。他裝模作樣地感嘆道：「大王，您的功德真是無量啊!遠近十方人人皆知，人人嚮往，您真是一位英明的君王啊!您看，我翻山越嶺，一路忍飢挨餓，風餐露宿，辛辛苦苦地來到您的國家，就是想向大王請求施捨。」
國王慷慨地應允了。
婆羅門又說：「我生於窮苦家庭，祖輩、父輩都一直受苦，我從來不知道什麼是富貴日子。但現在我知道了，在您的國家裡，百姓都過著富裕的生活，我也不甘心再忍受一輩子的窮困。所以，今天我來請求您，請您把您的國家施捨給我吧!」
國王說：「很好，就這樣吧!」便與王後、太子乘車離開自己的國家。
天帝釋見此計仍行不通，又生一計，變成另一個婆羅門，半路攔住國王的車，說：「大王!您一向愛施捨窮人，現在我正需要這輛車，能不能請您把車施捨給我呢?」
國王又答應了，毫不猶豫地把車、馬都送給了婆羅門。白天，他帶著妻子、兒子一同步行在山路上、田野上;晚上，他們就找一片樹林或一個山洞住宿。
有一位僧人，長年累月地修行，也有了一些神通。他一向尊敬國王的崇高道德。聽說國王失去了國土、失去了車馬，每天帶著妻兒艱難地到處流浪，感到非常奇怪，就用神通一算，知道都是天帝釋出於嫉妒心所做的好事。於是他借著自己的神通，來到國王休息的地方，變出一輛新車送給國王。
第二天早晨，天帝釋發現了這輛新車，就又變成另一位婆羅門，要求國王施捨這輛車。
經過長途跋涉，國王一家三口，來到鄰近的一個國家;進入國界才幾十里，迎面又碰上了天帝釋最初變的那個老婆羅門。
老婆羅門高興地對國王說：「大王!真高興能在這兒碰到您。我正要去您的國家，要回那一千元銀幣呢!那是您早就答應給我的，而且錢一直存放在您的倉庫里。」
國王為難地告訴他：「是有這么回事，我想起來了。可是我現在已經把整個國家，連同我的一切財產，統統都給了人，當時也忘了您這一千元銀幣的事。」
天帝釋心裡暗自得意，故意說：「我是信任您，才把錢存在您那裡的。現在我有急用，請您一定要在三天之內，把錢准備好。」
國王沒有辦法，又不願失信於人，只好把妻子賣到一個財主家當女僕，把兒子賣到另一家，得了一千元銀幣，交給老婆羅門。
王後在財主家當女僕，每天從早到晚忙個不停，伺候那家的女兒起床、吃飯、洗澡、睡覺。有一天，那家小姐脫衣沐浴時，將珠寶首飾懸掛在架子上，不料天帝釋化成一隻兇猛的老鷹，一下子就將所有的衣物珠寶全部抓走。小姐洗完澡，怎麼也找不到那些東西，便一口咬定是這個女僕乘機將東西偷走了，不由分說地將她關到獄中。
國王的兒子到了主人家以後，晚上與主人的兒子同睡一張床上。一天深夜，天帝釋偷偷潛入那家，把主人的兒子殺死了。主人傷心極了，認為是這個小僕人乾的，也將他關入監獄。
母子同被關進監獄，備受折磨，饑渴交迫，真是叫天天不應、叫地地不靈，這樣的冤屈到哪兒去申訴?他們束手無策，終日哭泣不停，人們都非常同情。
國王東奔西走，想盡一切方法，終於借到一千元銀幣，想去贖出妻子和兒子。路上他想：「唉!這一切苦難，都是因為我過去做了壞事後造成的。」想到這裡，他就專心誠意地祈禱起來。
他的誠意，使他得到了神通，看清眼前所發生的一切，明白這一切災禍，都是由天帝釋一手造成的。
這時，空中傳來一個聲音說：「快去殺死天帝釋，正是他害得你無家可歸，備受磨難啊!」
國王回答說：「我不能這樣做。因為我聽說天帝釋，對世間的人和物，都懷有惻隱之心，對眾生如同慈母一般哪!一切眾生，都承蒙他的恩情而存在，也正是因為他沒有做過惡事，才得到天帝釋的寶座啊!不過，善有善報，惡有惡報，不是不報，時候不到，如果天帝釋還一味胡行，總有一天也要下地獄的。」
鄰國的國王也聽到這件事，連忙下令：把關在牢里的王後和太子放出來，並親切地接見國王一家三口。聽國王敘述了他一家所受的苦難後，這國的人民沒有一個不為他流淚，並痛恨天帝釋的。這國的國王，對這位受盡了苦難的國王說：「你就安心地住在我這兒吧!我分一半國土給你。」
這時，這位國王的國家的大臣與百姓也找來了。原來自從國王出走之後，王國無首，大臣與百姓都非常著急，四處派人尋找國王的下落，終於在鄰國找到了自己的國王。
這位國王在受盡苦難之後，在大臣與百姓的陪伴下，啟程回國。王國的其他百姓聞訊後，遠道趕來歡迎他;鄰國的百姓也都趕來歡送。兩國的人民一喜一悲，本國的百姓人人興高采烈，因為自己的好國王又回來了;鄰國的百姓卻不免有點悲傷，如果自己能在這樣好的國王的治理下生活，那該有多好啊!
