江蘇省崇明島(今屬上海)高石橋有王氏兄弟二人，長兄已忘其名，小弟名曰和尚，父母雙亡。長兄已經娶妻，生育一子，當時正在上海經商。王和尚則自幼好善，心慕修行，自從父母亡故之後，更是看破紅塵，一心想了生死，發願畢生修行，以求修成正果。
當時王家大嫂住在上房，王和尚住在東偏房，一天到晚苦苦用功悟道。一天晚上，突然颳起大風，屋檐下剛好掛一個飯籃，被風吹得搖搖擺擺，時不時觸一下上房屋門。天明以後，王家大嫂就對著王和尚破口大罵：「你這個偽君子!平日假裝修行，一本正經，結果昧著良心，不顧廉恥，終夜打我屋門!」她不但自己大聲罵，更是叫來娘家父兄一起責罵，鬧得四鄰皆知。對於王家大嫂所說昨夜發生之「事」，王和尚確實是毫不知情，真是一頭霧水，因王和尚終夜靜坐，全然不知屋外發生何事。
不過自從經過大嫂這番責罵，王和尚為避免麻煩，就從家中搬出，移居田間，在父母墳墓邊，搭一間茅草屋，白天外出乞食，夜間靜坐修行，就這樣一直苦修二十年。王和尚這一番勤苦修行，確實感動人天，觀音菩薩因此化身下凡，前來點化。
這天傍晚，觀音菩薩化身一位美貌女子，走至王和尚草屋前，忽然風雨大作，女子連忙走進王和尚草屋內避雨。此時天色已黑，風狂雨驟，直至深夜，依然不停。王和尚就讓該女子睡在床上，他自己則坐在門口打坐，毫無邪念。等到天明，暴雨停歇，王和尚備好洗臉水，叫那女子洗臉;女子洗臉之後，向王和尚道謝，然後離去。王和尚看見女子洗臉時將手上金戒指摘下放於床上，臨去時卻忘記此事，未曾取回。王和尚看見金戒指，第一時間就想追回女子，將金戒指還她;忽然又一轉念，我自己一心要苦修，自然不需要錢，但我大哥在外經商，常年不歸，如今侄子家中貧窮，這金戒指不如給我侄子，當作小本資金。正思量時，女子返回茅屋，問王和尚：「請問先生見我金戒指否?」王和尚被那道邪念蒙蔽，答道：「未曾見過。」女子聞言出門而去，方一出門，就飛到天空中，叫一聲「王和尚」，說出一首詩偈：「苦修苦煉二十年，感動觀音下凡塵，美色不貪財未斷，尚須再修二十年。」王和尚是又驚又愧，跪倒在地，苦苦哀求，然而觀音菩薩說完這一番話，早已隱去身形。王和尚也只好大哭一場，哭罷默默思量，菩薩說我還要再修行二十年才能成就，但自己好不容易苦修二十年，今年已經五十多歲，如何能再受二十年苦楚?王和尚這一下如同鑽進了牛角尖，越想就越後悔，越想就越難過，竟一時想不通，在草屋中上吊而死。
王和尚雖然因一念之差，未能修成正果，但上天也不負他苦修二十年之功，道雖然未修成，福倒修得很多，因此在他死後，就投生到離高石橋二十里外一戶大財主家，一出生就說「我是王和尚」，由於王和尚之事剛發生不久，當地人印象很深刻，所以王和尚已轉世之事很快傳遍崇明。後來這孩子成年後，依然記得前世親情，常用金錢周濟王家。
