江蘇省崇明島高石橋(今屬上海)有王氏兄弟二人，長兄已忘其名，小弟名曰和尚，父母雙亡。長兄已娶妻生子，其時在上海經商。王和尚自幼好善，心慕修行，自父母亡後，更看破紅塵，一心想了生死，堅志修行。
但自古修行人多磨難，其嫂住在上房，王和尚住東偏房，自己苦苦用功悟道。有一夜發大風，掛於檐下的飯籃被風吹得搖擺，時觸上房屋門。天明，其嫂對著王和尚大罵：「你這偽君子，還假裝修行，卻昧著良心，乘夜間終夜打我屋門!」非但自己罵，並且約了娘家父兄來責罵。而對昨夜之事，王和尚確不知情，實因王和尚終夜靜坐，全然不知。
自經此責罵之後，自己為避免麻煩，即移居至田間父母墳上，搭了一間草屋，日間乞食，夜間靜坐修行。如此苦修二十年，王和尚苦功所感，觀音菩薩下凡前來點化。
觀音菩薩化為一個美貌女子，走至王和尚草屋前，忽然風雨大作，即走進王和尚草屋避雨，在此時正將黑之際，風雨仍然不停，直至深夜依然不停。王和尚遂讓該女宿於他自己的床上，他自己則坐在門口打坐，毫無邪念。天明雨止，王和尚備好洗面水，令該女洗面，該女洗面畢，即致謝而去。王和尚見該女洗面時，將手上金戒指摘下放於床上，臨去時忘記，未曾帶去。王和尚一見，想追還女子，忽然一轉念，我自己修行是不用錢了，我侄兒甚窮，莫若給我侄兒作個小本資金吧。後來，該女子又返回來問：「王先生，見我金戒指否?」王和尚答：「未見。」該女子乃出門而去，方一出門即飛上天空，叫王和尚聽著：「苦修苦煉二十年，感動觀音下凡間，美色不貪財未斷，尚須再修二十年。」王和尚跪地苦苦哀求，但觀音已去，哭罷默思，好不容易苦修二十年，現已五十餘歲，如何再能受二十年的苦呀。越想越後悔，越想越難過，自己一時想不通，竟在草屋吊頸而死。
上天不負他苦修二十年之功，道雖未修成，福倒修得多，在他死後，即投生到離高石橋二十里外一大財主家，一出生即說我是王和尚。由此傳遍崇明，成年後，常用金錢周濟王家。
