魔王波旬看到釋迦牟尼佛度了很多人，心裡很不舒服，他來見佛，請佛趕快涅磐：「你度了那麼多人了，可以涅磐了。」
魔王波旬說：「正義永存，邪惡也不會消失。你在世時也不是人人都信仰你，我的徒子徒孫不也很多嗎?人性學壞容易學好難。你入滅之後，信仰你的人會越來越少，信仰我的人會越來越多。」
佛說：「你破壞我的佛法對你沒好處。佛光是普照之光，照耀著善良的人，也照耀著邪惡如你之人。如果正法時代一旦結束，你的福報也就完了，等待你的就是無間地獄，你會在地獄中受無量種種苦。」
魔王波旬說：「我知道佛祖是不說謊的，但是，佛祖你也知道命由心造。我會設法避免地獄之苦的。」
佛說：「多行不義必自斃，哪裡能避免得了!」
魔王波旬說：「聖人無常心, 以百姓心為心。波旬亦無常心，以百姓心為心。在順應百姓方面，佛祖你是比不上我的。你戒律森嚴，極力強調貪欲的危害，教人遠離貪欲。而我順應百姓的慾望，滿足百姓的慾望。眾生沒有貪欲那裡有我波旬?」
魔王波旬： 「你要教化眾生得引進新人吧。你老人家不會拒絕我的弟子接受你的教誨吧。」
佛說：「不會。」
魔王波旬說：「到你末法時期，我叫我的徒子徒孫混入你的僧寶內，穿你的袈裟，破壞你的佛法。曲解你的經典，破壞你的戒律，以達到我今天武力不能達到的目的……」
佛祖聽了魔王的話，久久無語，不一會，兩行熱淚緩緩流了下來。魔王見此，率眾狂笑而去。
佛法共分為四個時期，即：正法時期、理法時期、相法時期、末法時期。釋迦牟尼佛入滅後，五百年為正法時期;再五百年為理法時期，再五百年為相法時期，再往後就是末法時期。
據佛教經典大乘同性經卷下、大乘法苑義林章卷六本等記載：「到佛教末法時期時，教法垂世，人雖有稟教，而不能修行證果，稱為末法。」
五祖弘忍傳心法和衣缽與六祖慧能時說：「衣缽傳到你這一代，就不用往下傳了，那個時候是到了末法時期，聞佛者不少，真修者鳳毛麟角。」
《大般湼槃經》卷七：
佛告迦葉：我般湼槃七百歲後，是魔波旬漸當壞亂我之正法。譬如獵師身服法衣，魔王波旬亦復如是，作比丘像比丘尼像優婆塞優婆夷像，亦復化作須陀洹身，乃至化作阿羅漢身及佛色身。魔王以此有漏之形作無漏身，壞我正法。
《佛藏經》卷中：
舍利弗，如來在世三寶一昧，我滅度後分為五部。舍利弗，惡魔於今猶尚隱身，佐助調達，破我法僧，如來大智現在世故，弊魔不能成其大惡。
